6月18日晚间重要行业研究汇总(附股)

　　6月18日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　工业机器人：行业景气度延续 进口替代不断加速

　　投资策略：长期看，国内工业机器人行业发展空间大，进口替代水到渠成长期看，工业机器人行业仍然具有较大的发展潜力，主要原因有：(1)我国工业机器人密度远落后于发达国家水平，长期发展有较大空间。(2)疫情催化劳动密集型产业必然向自动化升级转型，以工业机器人为代表的自动化领域必将深度受益。(3)进口替代成为大势所趋。行业持续向好发展加快产业链国产化进程，国内上游工控及机器人本体厂商市场份额纷纷提升，进口替代进程不断加速。我们看好机器人本体龙头埃斯顿、埃夫特和工业自动化龙头拓斯达……【点击查看全文】

　　证券行业：行业向高质量发展 关注4股

　　投资策略：2021年下半年，随着资本市场改革进程提速，行业将逐渐形成差异化发展格局，细分领域的优势将逐步显现，叠加监管层有意推动行业高质量发展，投行业务与财富管理业务有望打开广阔的业绩空间，推动行业估值上升。建议关注业务优势领先，且极具发展潜力的龙头券商中信证券(600030)、中金公司(601995)，流量变现能力极强的互联网成长型券商东方财富(300059)，以及科技属性突出的华泰证券(601688)……【点击查看全文】

　　化工行业：“十四五”开年持续看好新材料产业发展 关注2股

　　投资策略：下半年我们主要关注三条投资主线：1。随下游回暖需求逐渐修复的各细分领域龙头企业，如恒力石化；2。具备核心壁垒、规模优势的长期成长性确定的传统周期大白马，如万华化学；3。“十四五”期间重点规划、国产替代化趋势显著的新材料，主要涉及 5G、半导体产业链相关企业、环保理念下政策驱动打开需求空间的环保材料，如汽车尾气处理材料、可降解塑料等领域龙头企业，如奥福环保、万润股份……【点击查看全文】

　　半导体行业：AIOT万物智能华为鸿蒙振芯铸魂 关注5股

　　投资策略：AIOT 和 5G 的万物智能时代，建议关注国内 SoC 和 MCU 厂商的投资机会，SoC 赛道建议关注晶晨股份、瑞芯微、全志科技、富瀚微、恒玄科技、北京君正等；MCU 赛道建议关注兆易创新、中颖电子、国民技术、芯海科技、乐鑫科技、博通集成等……【点击查看全文】

　　锂电池行业：5月动力电池装机量环比再度回升 关注3股

　　投资策略：行业补贴退补影响几乎完全消退，随着传统车企的电动化布局，行业正式进入高景气时代，看好合资(大众 MEB)、内资新势力(蔚来小鹏)和国内合资传统巨头(长安)的产业链机遇。关注特斯拉产业链和大众 MEB 产业链企业下半年受车企产销增长订单持续放量，关注销量增长并与华为等互联网巨头布局电动车智能化的国内传统车企。新能源车行业高景气度下电池厂商产能持续扩张带来锂电产业链的增长机会。随着主流电池厂商(宁德时代、LG、国轩高科、亿纬锂能)的产能扩张，对于中游电池材料的需求和订单锁定也是日益重要，从宁德时代和天赐材料签订电解液大单锁定其 55%的产能就可以看出，下游需求的推动也带动了中游电池材料厂商订单需求的旺盛，可以关注技术壁垒较低的电解液和隔膜领域中成本和规模经济优势明显并上下游一体化布局的龙头厂商，关注正极材料中高镍三元技术布局较深和海外业务扩张优势明显的龙头正极材料厂商……【点击查看全文】

　　传媒行业：关注业绩增长主线 看好5股

　　投资策略： 2021 年下半年可以继续中长线关注估值具备一定优势且业绩整体表现较好的细分板块龙头，行业的马太效应持续增强，这些公司的相对竞争力会持续提升；业绩增长主线可以关注：(1)行业景气度持续回升、受益于新媒体营销贡献业绩增量的营销行业龙头，(2)业绩增长保持持续稳健且估值相对较低的出版类龙头公司，预计 21 年下半年业绩改善幅度和确定性较为明显。综上我们继续维持传媒行业 “看好”的投资评级，关注分众传媒(002027)、吉比特(603444)、中国出版(601949)、中体产业(600158)、光线传媒(300251)……【点击查看全文】

　　电子行业：聚焦国产替代与技术升级

　　投资策略：芯片国产化：1)政策扶植力度加码：供应链安全逐步被重视，同时在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升；2)国产设备、材料、制造等验证及导入全面提速：长期看半导体等核心技术的国产化需求凸显，国内产业链企业有也意调整供应链以分散风险，给国内半导体企业更多机会，同时中芯南方、长江储存二期和合肥长鑫的二期的扩产也加速了国产化设备的导入进程，建议关注……【点击查看全文】

　　医药生物：当前原料药行业迎来配置良机 关注4股

　　投资策略：长期来看，中国原料药产业是中国医药新制造的核心方向之一，具有自身升级与承接全球产业链转移的双重成长性，向更高端化创新药CDMO 迭代发展的逻辑清晰，护城河不断提高，从周期性行业向成长性行业过渡，且 2020 年是原料药行业新一轮产能建设密集落地期，今年有望开始集中贡献利润，因此看好 2021 年原料药行业迎来戴维斯双击，给予行业关注评级，建议关注原料药新制造升级(CDMO)逻辑的相关标的如普洛药业、九洲药业、天宇股份、美诺华、奥翔药业等……【点击查看全文】

　　商业贸易：医美监管趋严促行业良性发展 关注5股

　　投资策略：维持板块“超配”评级，短期我们建议：1)618 电商促销力度不减以及新兴平台入局下，一方面将给品牌服务商带来新的业务增量，重点关注丽人丽妆、壹网壹创等在新兴平台中的代运营业务开拓；另一方面，电商渠道多年深耕下成果显著，且产品升级表现优异的国货美妆也将迎来渠道新机遇，重点关注珀莱雅、上海家化、水羊股份等；2)继续建议关注虽然短期估值相对高位，但行业长期成长性及确定性突出的医美板块，继续关注板块优质龙头爱美客、华熙生物等。3)关注基本面已出现明显拐点变化的可选消费优质标的，相关公司历经疫情洗礼，并在自身积极变革下全年有望受益低基数的确定性反弹。关注关注黄金珠宝龙头周大生、老凤祥，以及百货龙头王府井及百联股份等……【点击查看全文】

　　纺织服装：消费旺季行业景气关注优质企业

　　投资策略：短期看，多数重点公司一季度至今基本面表现良好，消费旺季叠加国货热情助推消费端企业呈现出色表现，供应企业订单亦充足。长期看，我国纺织服装行业在市场端具有全球领先的活力，供应链也具有全球领先的效率，行业竞争激烈但空间亦广阔，我们持续看好品牌力、产品力领先，经营效率与健康度领先的优质企业。我们港股重点关注申洲国际、安踏体育、李宁、滔搏、特步国际，A 股重点关注森马服饰、稳健医疗……【点击查看全文】

　　通信行业：鸿蒙系统为5G物联网而生 关注3股

　　投资策略：关注标的：汽车电子渗透率提升带来控制器弹性增加的智能控制器龙头之一和而泰(002402)，物联网通信模组龙头移远通信(603236)和广和通(300638)。受益标的：疫情催生家居办公及装修场景带来电动工具需求激增的智能控制器龙头之一拓邦股份(002139)，打通设备连接、APP 用户服务及云端数据的 IOT 平台涂鸦智能(TUYA)。……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）